Warszawa, 12 kwietnia 2023 roku
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2023 roku poz.
120 z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku
w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. z 2007 roku, nr 249,
poz. 1859 z późniejszymi zmianami) Zarząd przedstawia roczne sprawozdanie finansowe EQUES
AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO sporządzone
na dzień 31 grudnia 2022 roku, które obejmuje:
1) Wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
2) Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazujące lokaty
w wysokości 3 862 tys. złotych,
3) Bilans funduszu sporządzony na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazujący aktywa netto
w wysokości 4 073 tys. złotych,
4) Rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku
wykazujący ujemny wynik z operacji w wysokości 410 tys. złotych,
5) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku
wykazujące zmniejszenie aktywów netto w okresie sprawozdawczym w wysokości 1 757 tys.
złotych,
6) Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku,
wykazujący zwiększenie środków pieniężnych o kwotę 16 tys. złotych,
7) Noty objaśniające,
8) Informację dodatkową.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
EQUES AKCJI SEKTORA
PRYWATNEGO FUNDUSZU
INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO
ZA OKRES
OD 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
2
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1) Podstawowe informacje o Funduszu
EQUES Akcji Sektora Prywatnego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”) jest funduszem
inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach
inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. 2022 r. poz. 1523 z
późniejszymi zmianami, „Ustawa”). Fundusz jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o
którym mowa w art. 2 pkt 39 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi.
Dnia 4 grudnia 2018 roku Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod numerem
RFI 1620. Fundusz otworzył księgi w dniu 18 grudnia 2018 roku. Fundusz został utworzony na czas
nieokreślony.
2) Cel inwestycyjny i specjalizacja
Celami inwestycyjnymi Funduszu są:
a) osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu,
b) wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celów inwestycyjnych.
3) Polityka Inwestycyjna, w tym stosowane ograniczenia inwestycyjne
1) Na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych, z
zastrzeżeniem ust. 2 i 3, Fundusz może lokować swoje Aktywa wyłącznie w:
a) Papiery Wartościowe;
b) Waluty Obce;
c) Instrumenty Rynku Pieniężnego;
d) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne;
e) Towarowe Instrumenty Pochodne;
– pod warunkiem, że są zbywalne.
2) Fundusz, na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, może lokować swoje Aktywa w depozyty w bankach krajowych, bankach
zagranicznych lub instytucjach kredytowych.
3) Fundusz, na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, może nabywać jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych i
specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tym także zarządzanych przez
Towarzystwo, oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania
mające siedzibę za granicą.
4) Instrumenty Pochodne, z wyłączeniem Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych,
mogą być przedmiotem lokat Funduszu pod warunkiem, że są dopuszczone do obrotu na rynku
zorganizowanym.
5) Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne, pod warunkiem, że:
a) transakcja jest zawierana z bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją
kredytową, którego kapitały własne wynoszą nie mniej niż 10.000.000,00 złotych w chwili
zawarcia transakcji, lub firmą inwestycyjną, której kapitały własne wynoszą nie mniej niż
2.000.000,00 złotych w chwili zawarcia transakcji;
b) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne podlegają codziennie możliwej do
zweryfikowania wycenie według wartości godziwej;
c) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne mogą zostać w dowolnym czasie sprzedane
przez Fundusz lub pozycja w nich zajęta może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub
zamknięta transakcją równoważącą.
6) Lokaty w Instrumenty Pochodne mogą być dokonywane przez Fundusz:
a) w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu,
b) w celu ograniczenia ryzyka związanego z Instrumentami Bazowymi.
7) Lokaty w Instrumenty Pochodne mogą mieć za przedmiot:
a) kontrakty terminowe
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
3
b) opcje
c) kontrakty typu forward
d) swapy walutowe i swapy na stopy procentowe
e) kontrakty na różnice kursowe
f) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, służące
przenoszeniu ryzyka kredytowego.
8) Wartość Bazy Instrumentów Pochodnych wyznacza się przy zastosowaniu zasad wyceny
określonych przez Fundusz dla składnika lokat stanowiącego Bazę Instrumentów Pochodnych, a
w przypadku gdy Bazę Instrumentów Pochodnych stanowi indeks – jako iloczyn ilości (mnożnika)
wyznaczonej zgodnie ze standardem danego Instrumentu Pochodnego oraz wartości (kursu)
tego Instrumentu Pochodnego.
9) Dokonanie lokaty w Instrumenty Pochodne w celu sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu wymaga spełnienia przynajmniej jednego z poniższych warunków:
a) płynność obrotu Instrumentem Pochodnym jest wyższa niż płynność obrotu Instrumentem
Bazowym;
b) suma kosztów transakcyjnych i rozliczeniowych związanych z zajęciem pozycji w
Instrumencie Pochodnym jest niższa niż w przypadku zajęcia ekwiwalentnej pozycji w
Instrumencie Bazowym;
c) uzyskana cena Instrumentu Pochodnego jest lepsza niż możliwa do uzyskania cena
Instrumentu Bazowego, to jest niższa – w przypadku transakcji odpowiadającej transakcji
kupna Instrumentu Bazowego lub wyższa – w przypadku transakcji odpowiadającej
transakcji sprzedaży Instrumentu Bazowego;
d) w związku z zajęciem pozycji w Instrumencie Pochodnym płynność portfela inwestycyjnego
Funduszu jest wyższa niż w przypadku zajęcia ekwiwalentnej pozycji w Instrumencie
Bazowym.
10) Przy dokonywaniu lokat w Instrumenty Pochodne stosowane są kryteria doboru lokat wymienione
w art. 20 statutu Funduszu.
11) Z lokatami w Instrumenty Pochodne związane są następujące rodzaje ryzyka:
a) ryzyko rynkowe Instrumentu Bazowego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu
lub zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu Bazowego, o który oparty jest ten
Instrument Pochodny
b) ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Instrumenty Pochodne często wkomponowany
jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt zabezpieczający w
wysokości niższej niż wartość Bazy Instrumentu Pochodnego, istnieje w związku z tym
możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość depozytu
zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków i
strat z inwestycji – Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w związku z
wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej;
c) ryzyko rozliczenia transakcji – ryzyko związane z możliwością występowania błędów lub
opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne;
d) ryzyko niewypłacalności kontrahenta – ryzyko związane z możliwością niewywiązania się
przez kontrahenta z jego zobowiązań, ryzyko to dotyczy NWP i będzie ograniczone w
związku z postanowieniami ust. 5 pkt 1;
e) ryzyko płynności – ryzyko związane z brakiem możliwości zamknięcia pozycji w
Instrumentach Pochodnych, ryzyko to dotyczy w szczególności NWP (które nie są
przedmiotem obrotu), Fundusz ma jednak możliwość neutralizacji ekspozycji na ryzyko
danego Instrumentu Bazowego poprzez zajmowanie przeciwstawnych pozycji w
instrumentach danego rodzaju.
12) Pomiar ryzyka związanego z inwestowaniem w Instrumenty Pochodne odbywa się w oparciu o
powszechnie stosowane modele oceny ryzyka oparte o poziom zaangażowania w Bazę
Instrumentów Pochodnych, z uwzględnieniem ryzyka rynkowego poszczególnych pozycji w
Instrumentach Pochodnych, sumy tych ryzyk, ryzyka kontrahenta oraz ryzyka płynności
Instrumentów Pochodnych.
13) Lokaty w Towarowe Instrumenty Pochodne dokonywane są jako substytut lokaty w Towarowe
Instrumenty Bazowe.
14) Lokaty w Towarowe Instrumenty Pochodne mogą mieć za przedmiot:
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
4
a) kontrakty terminowe,
b) opcje,
c) kontrakty typu forward,
d) kontrakty na różnice kursowe.
15) Przy dokonywaniu lokat w Towarowe Instrumenty Pochodne stosowane są kryteria doboru lokat
wymienione w art. 21 statutu Funduszu.
16) Fundusz nie będzie dokonywał lokat w Towarowe Instrumenty Pochodne, ani utrzymywał pozycji
w Towarowych Instrumentach Pochodnych, w okresie w którym:
a) możliwe jest żądanie przez podmiot będący drugą stroną transakcji fizycznej dostawy
Towarowego Instrumentu Bazowego, o który oparty jest Towarowy Instrument Pochodny
– w przypadku utrzymywania przez Fundusz pozycji krótkiej w Towarowych Instrumentach
Pochodnych;
b) na skutek rozliczenia transakcji występuje możliwość otrzymania przez Fundusz dostawy
Towarowego Instrumentu Bazowego, o który oparty jest Towarowy Instrument Pochodny
– w przypadku utrzymywania przez Fundusz pozycji długiej w Towarowych Instrumentach
Pochodnych.
17) Wartość Bazy Towarowego Instrumentu Pochodnego wyznacza się jako iloczyn ilości (mnożnika)
wyznaczonej zgodnie ze standardem danego Towarowego Instrumentu Pochodnego oraz
wartości (kursu) tego Towarowego Instrumentu Pochodnego.
18) Z lokatami w Towarowe Instrumenty Pochodne związane są następujące rodzaje ryzyka:
a) ryzyko rynkowe Towarowego Instrumentu Bazowego – związane z niekorzystnymi
zmianami poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości Towarowego Instrumentu
Bazowego, o który oparty jest ten Towarowy Instrument Pochodny;
b) ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Towarowe Instrumenty Pochodne często
wkomponowany jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt
zabezpieczający w wysokości niższej niż wartość Bazy Towarowego Instrumentu
Pochodnego, istnieje w związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty
przewyższającej wartość depozytu zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej
powoduje zwielokrotnienie zysków i strat z inwestycji – Fundusz może być narażony na
istotne ryzyko w związku z wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej;
c) ryzyko rozliczenia transakcji – ryzyko związane z możliwością występowania błędów lub
opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są Towarowe Instrumenty
Pochodne.
19) Pomiar ryzyka związanego z inwestowaniem w Towarowe Instrumenty Pochodne odbywa się w
oparciu o powszechnie stosowane modele oceny ryzyka oparte o poziom zaangażowania w Bazę
Towarowych Instrumentów Pochodnych, z uwzględnieniem ryzyka rynkowego poszczególnych
pozycji w Towarowych Instrumentach Pochodnych, sumy tych ryzyk, ryzyka kontrahenta oraz
ryzyka płynności Towarowych Instrumentów Pochodnych.
20) Fundusz realizuje politykę zarządzania zorientowaną na osiągnięcie celów inwestycyjnych
Funduszu przy wykorzystaniu okazji inwestycyjnych wynikających z aktualnych warunków
rynkowych.
21) Decyzje dotyczące selekcji i alokacji Aktywów pomiędzy poszczególne klasy lokat, a także
regiony geograficzne, podejmowane są w oparciu o analizę fundamentalną i makroekonomiczną
poszczególnych rynków przy wsparciu analizy technicznej.
22) Selekcja i alokacja Aktywów w ramach poszczególnych kategorii lokat oparta jest na ocenie:
1. dla Dłużnych Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz
Instrumentów Pochodnych, dla których Instrumentem Bazowym są Dłużne Papiery
Wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub stopy procentowe:
a) prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości,
b) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych,
c) ryzyka kredytowego emitenta, w tym oczekiwana zmiana w poziomie ryzyka
kredytowego,
d) oferowanych zabezpieczeń,
e) stosunku oczekiwanej stopy zwrotu do ryzyka inwestycyjnego związanego z danym
Dłużnym Papierem Wartościowym lub Instrumentem Rynku Pieniężnego,
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
5
2. dla Udziałowych Papierów Wartościowych, Instrumentów Pochodnych, dla których
Instrumentem Bazowym są indeksy giełdowe lub Udziałowe Papiery Wartościowe:
a) sytuacji sektora lub branży emitenta,
b) perspektyw wzrostu wyników finansowych emitenta,
c) ryzyka działalności emitenta,
d) relacji oczekiwanej stopy zwrotu do ponoszonego ryzyka;
3. dla Towarowych Instrumentów Pochodnych:
a) sytuacji makroekonomicznej – prognozowanego wzrostu gospodarczego, stopy
inflacji, podaży pieniądza, kursów walutowych oraz innych istotnych zmiennych
mających wpływ na kształtowanie się cen towarów,
b) sytuację fundamentalną danego towaru, surowca, produktu rolnego, nośnika energii
lub powiązanej z nimi branży – bilansu popytu i podaży, handlu międzynarodowego,
istnienie substytutów, elastyczność popytu na dany towar,
c) sytuację fundamentalną poszczególnych instrumentów finansowych i określenie
stopnia ich korelacji z danym towarem/surowcem,
4. dla Walut Obcych:
a) bilansu płatniczego kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
b) finansów publicznych kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
c) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych w kraju, w którym
Waluta Obca stanowi środek płatniczy;
5. dla Instrumentów Pochodnych, dla których Instrumentem Bazowym są Waluty Obce:
a) bilansu płatniczego kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
b) finansów publicznych kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
c) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych w kraju, w którym
Waluta Obca stanowi środek płatniczy;
6. dla jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych
zamkniętych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, tytułów
uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne oraz tytułów uczestnictwa
emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą:
a) oczekiwanych stóp zwrotu tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy
inwestycyjnych zamkniętych, funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego
inwestowania mających siedzibę za granicą (w oparciu o przewidywane zachowanie
klas aktywów, na które te fundusze i instytucje wspólnego inwestowania dają
ekspozycję), ze szczególnym uwzględnieniem horyzontu czasowego inwestycji,
b) relacji zysku do ryzyka charakteryzującej historyczne stopy zwrotu tych funduszy
inwestycyjnych otwartych, funduszy inwestycyjnych zamkniętych, funduszy
zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą;
7. dla depozytów:
a) oferowanego oprocentowania,
b) wiarygodności banku krajowego, banku zagranicznego lub instytucji kredytowej, w
której depozyt ma zostać złożony.
23) Przy lokowaniu swoich Aktywów, Fundusz stosuje zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia
inwestycyjne określone w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych, z zastrzeżeniem
art. 21 ust. 2-9 statutu Funduszu:
24) Udziałowe Papiery Wartościowe nie mogą stanowić łącznie mniej niż 70% wartości Aktywów i
więcej niż 120% wartości Aktywów.
25) Dłużne Papiery Wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego nie mogą stanowić łącznie
więcej niż 30% wartości Aktywów.
26) Do 29 kwietnia 2023 roku Udziałowe Papiery Wartościowe niedopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym nie mogą stanowić łącznie więcej niż 10% Wartości Aktywów Netto. Od 30 kwietnia
2023 roku Udziałowe Papiery Wartościowe niedopuszczone do obrotu na Rynku Regulowanym
nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% Wartości Aktywów Netto.
27) Dłużne Papiery Wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez podmioty
inne niż Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa członkowskie Unii Europejskiej,
państwa należące do OECD nie mogą stanowić łącznie więcej niż 5% wartości Aktywów.
28) W zakresie Papierów Wartościowych oraz Instrumentów Rynku Pieniężnego wyemitowanych
przez spółki oraz wierzytelności wobec spółek, Fundusz może dokonywać lokat wyłącznie w
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
6
Papiery Wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez Spółki Prywatne
oraz wierzytelności wobec Spółek Prywatnych.
29) W przypadku, gdy spółka, która wyemitowała Papiery Wartościowe lub Instrumenty Rynku
Pieniężnego wchodzące w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, lub której wierzytelności
wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, utraci status Spółki Prywatnej, Fundusz
zobowiązany jest zbyć Papiery Wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane
przez tę spółkę lub wierzytelności wobec tej spółki w terminie 6 miesięcy od dnia utraty przez
spółkę statusu Spółki Prywatnej. Pozostawanie w portfelu inwestycyjnym Funduszu Papierów
Wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego wyemitowanych przez tę spółkę, która
utraciła status Spółki Prywatnej, lub wierzytelności wobec tej spółki w terminie 6 miesięcy od dnia
utraty przez spółkę statusu Spółki Prywatnej nie będzie stanowiło naruszenia ograniczenia
inwestycyjnego, o którym mowa w pkt. 28.
30) Papiery Wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot i
wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 10% wartości Aktywów,
z zastrzeżeniem, że tytuły uczestnictwa wyemitowane przez jeden fundusz o charakterze ETF
(ang. – Exchange traded fund) nie mogą stanowić więcej niż 5% wartości Aktywów.
31) Ograniczeń, o których mowa w pkt. 30, nie stosuje się do Papierów Wartościowych emitowanych,
poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa
członkowskie Unii Europejskiej, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje
finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska, co najmniej jedno z państw
członkowskich Unii Europejskiej lub państw należących do OECD.
4) Firma, siedziba i adres Towarzystwa
EQUES INVESTMENT Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Gdańsku (80-350)
przy ul. Chłopskiej 53, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000251346 przez
Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
(„Towarzystwo”).
5) Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku.
Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2022 roku.
6) Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez
fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, w tym w szczególności w okresie co najmniej 12 miesięcy
od dnia bilansowego, czyli od 31 grudnia 2022 roku. Zdaniem Zarządu EQUES Investment TFI S.A. nie
występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu.
7) Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Mac Auditor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
przy ulicy Obrzeżnej 5/8 p, 02-691 Warszawa. Spółka jest wpisana na listę firm audytorskich pod
numerem 244.
8) Serie i emisje certyfikatów inwestycyjnych
Fundusz wyemitował następujące serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria
ISIN
Data przydziału
Ilość przydzielonych
Certyfikatów
Inwestycyjnych
Ilość wykupionych
Certyfikatów
Inwestycyjnych
Saldo na dzień
bilansowy
A
PLC239800079
18.12.2018*
2 000
6 703
2 713
B
-
31.01.2019
1 180
C
PLC239800079
28.02.2019
225
D
PLC239800079
29.03.2019
242
G
-
28.06.2019
20
J
PLC239800079
30.04.2020
3 798
K
PLC239800079
29.05.2020
373
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
7
L
PLC239800079
30.06.2020
783
U
PLC239800079
30.07.2021
795
*data rejestracji Funduszu w RFI.
Emisja Certyfikatów serii E, F, H, I, M, N, O, P, Q, R, S, T, V , W , X, Y, Z , AA, AB, AC, AD, AE, AF,
AG, AH nie doszła do skutku.
Certyfikaty reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników. Nie występują cechy różniące
poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych. Certyfikaty są notowane na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie.
9) Waluta sprawozdania
Zgodnie z par. 32 pkt. 1 i 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24.12.2007 r. w sprawie
szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 Nr 249 Poz. 1859
z późniejszymi zmianami) dalej zwane Rozporządzeniem w sprawie szczególnych zasad
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, sprawozdanie finansowe sporządzone jest w walucie polskiej,
a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na
certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
8
2022-12-31
2021-12-31
TABELA GŁÓWNA
SKŁADNIKI LOKAT
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Akcje
3 292
3 862
93,16%
5 005
5 620
95,17%
Warranty subskrypcyjne
-
-
-
-
-
-
Prawa do akcji
-
-
-
-
-
-
Prawa poboru
-
-
-
-
-
-
Kwity depozytowe
-
-
-
-
-
-
Listy zastawne
-
-
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
-
-
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
-
-
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
-
-
-
-
-
-
Jednostki uczestnictwa
-
-
-
-
-
-
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
-
-
-
-
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę
za granicą
-
-
-
-
-
-
Wierzytelności
-
-
-
-
-
-
Udzielone pożyczki pieniężne
-
-
-
-
-
-
Weksle
-
-
-
-
-
-
Depozyty
-
-
-
-
-
-
Waluty
-
-
-
-
-
-
Nieruchomości
-
-
-
-
-
-
Statki morskie
-
-
-
-
-
-
Inne
-
-
-
-
-
-
Suma:
3 292
3 862
93,16%
5 005
5 620
95,17%
Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne,
które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania.
W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol „-” i oznacza to samo co wyrażenie „nie dotyczy”.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
9
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Aktywny rynek nieregulowany
221
248
6,00%
NOCTILUCA SPÓŁKA AKCYJNA
(PLNCTLC00018)
Aktywny rynek
nieregulowany
ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU
NEW CONNECT
1 605
Polska
135
153
3,69%
PYRAMID GAMES SPÓŁKA AKCYJNA
(PLPRMGM00015)
Aktywny rynek
nieregulowany
ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU
NEW CONNECT
892
Polska
41
39
0,95%
SFD SPÓŁKA AKCYJNA
(PLSFD0000013)
Aktywny rynek
nieregulowany
ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU
NEW CONNECT
15 000
Polska
45
56
1,36%
Aktywny rynek regulowany
3 032
3 579
86,32%
11 BIT STUDIOS SPÓŁKA AKCYJNA
(PL11BTS00015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
80
Polska
40
47
1,14%
AB SPÓŁKA AKCYJNA (PLAB00000019)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 600
Polska
79
79
1,90%
AILLERON SPÓŁKA AKCYJNA
(PLWNDMB00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
4 000
Polska
57
67
1,62%
ALUMETAL SPÓŁKA AKCYJNA
(PLALMTL00023)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
800
Polska
53
56
1,35%
AMREST HOLDINGS SE (ES0105375002)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
3 800
Hiszpania
71
74
1,79%
ARCTIC PAPER SPÓŁKA AKCYJNA
(PLARTPR00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
2 745
Polska
44
54
1,30%
ASBISC ENTERPRISES PLC
(CY1000031710)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
5 020
Cypr
65
119
2,87%
ASSECO POLAND SPÓŁKA AKCYJNA
(PLSOFTB00016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 804
Polska
98
131
3,17%
ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE
SPÓŁKA AKCYJNA (PLASSEE00014)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
2 618
Polska
60
114
2,75%
ATAL SPÓŁKA AKCYJNA
(PLATAL000046)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
2 612
Polska
122
85
2,05%
AUTO PARTNER SPÓŁKA AKCYJNA
(PLATPRT00018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
5 626
Polska
23
75
1,82%
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE
SPÓŁKA AKCYJNA (PLBH00000012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 480
Polska
92
112
2,70%
BANK MILLENNIUM SPÓŁKA AKCYJNA
(PLBIG0000016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
10 000
Polska
46
46
1,10%
BENEFIT SYSTEMS SPÓŁKA AKCYJNA
(PLBNFTS00018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
149
Polska
96
111
2,67%
BIG CHEESE STUDIO SPÓŁKA
AKCYJNA (PLA340200015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 347
Polska
55
63
1,53%
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
10
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
BOOMBIT SPÓŁKA AKCYJNA
(PLBMBIT00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
3 361
Polska
51
40
0,96%
BUDIMEX SPÓŁKA AKCYJNA
(PLBUDMX00013)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
140
Polska
34
40
0,96%
BUMECH SPÓŁKA AKCYJNA
(PLBMECH00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 465
Polska
46
83
2,00%
CIECH SPÓŁKA AKCYJNA
(PLCIECH00018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
3 150
Polska
112
131
3,15%
COMARCH SPÓŁKA AKCYJNA
(PLCOMAR00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
359
Polska
60
59
1,42%
CREEPY JAR SPÓŁKA AKCYJNA
(PLCRPJR00019)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
92
Polska
63
64
1,55%
DEVELIA SPÓŁKA AKCYJNA
(PLLCCRP00017)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
26 786
Polska
62
66
1,59%
DOM DEVELOPMENT SPÓŁKA
AKCYJNA (PLDMDVL00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 060
Polska
78
101
2,43%
ERBUD SPÓŁKA AKCYJNA
(PLERBUD00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 169
Polska
41
40
0,95%
EUROCASH SPÓŁKA AKCYJNA
(PLEURCH00011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
4 300
Polska
59
58
1,41%
EUROTEL SPÓŁKA AKCYJNA
(PLERTEL00011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 486
Polska
57
97
2,33%
GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA
(PLKETY000011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
165
Polska
54
75
1,82%
HUUUGE, INC. (US44853H1086)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 850
Polska
41
40
0,97%
INTER CARS SPÓŁKA AKCYJNA
(PLINTCS00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
238
Polska
67
110
2,65%
LPP SPÓŁKA AKCYJNA (PLLPP0000011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
8
Polska
67
85
2,06%
MIRBUD SPÓŁKA AKCYJNA
(PLMRBUD00015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
11 621
Polska
56
52
1,26%
NTT System Spółka akcyjna
(PLNTSYS00013)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
10 000
Polska
43
48
1,16%
PCC EXOL SPÓŁKA AKCYJNA
(PLPCCEX00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
10 000
Polska
32
32
0,76%
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
11
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
PCC ROKITA SPÓŁKA AKCYJNA
(PLPCCRK00076)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 397
Polska
110
133
3,22%
PEPCO GROUP N.V. (NL0015000AU7)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
2 500
Wielka Brytania
106
99
2,38%
PLAYWAY SPÓŁKA AKCYJNA
(PLPLAYW00015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
110
Polska
35
34
0,82%
POZNAŃSKA KORPORACJA
BUDOWLANA PEKABEX SPÓŁKA
AKCYJNA (PLPKBEX00072)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
5 500
Polska
82
78
1,89%
R22 SPÓŁKA AKCYJNA (PLR220000018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 069
Polska
41
50
1,21%
RAWLPLUG SPÓŁKA AKCYJNA
(PLKLNR000017)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
5 165
Polska
80
73
1,75%
SANTANDER BANK POLSKA SPÓŁKA
AKCYJNA (PLBZ00000044)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
160
Polska
43
41
1,00%
SELVITA SPÓŁKA AKCYJNA
(PLSLVCR00029)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
847
Polska
70
70
1,69%
STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA
(PLSTLPD00017)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
310
Polska
73
74
1,78%
TIM SPÓŁKA AKCYJNA (PLTIM0000016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 406
Polska
12
41
0,98%
UNIMOT SPÓŁKA AKCYJNA
(PLUNMOT00013)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
680
Polska
39
61
1,47%
VERCOM SPÓŁKA AKCYJNA
(PLVRCM000016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 400
Polska
58
55
1,32%
VIGO PHOTONICS SPÓŁKA AKCYJNA
(PLVIGOS00015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
77
Polska
34
35
0,84%
VOTUM SPÓŁKA AKCYJNA
(PLVOTUM00016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
2 455
Polska
62
115
2,77%
VRG SPÓŁKA AKCYJNA
(PLVSTLA00011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
12 200
Polska
46
40
0,98%
WIRTUALNA POLSKA HOLDING
SPÓŁKA AKCYJNA (PLWRTPL00027)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
810
Polska
85
82
1,97%
WITTCHEN SPÓŁKA AKCYJNA
(PLWTCHN00030)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
1 600
Polska
32
44
1,06%
Nienotowane na aktywnym rynku
39
35
0,84%
WTT SPÓŁKA AKCYJNA
(YOWTT000001X)
Nienotowane na
aktywnym rynku
N/D
500
Polska
39
35
0,84%
Suma:
3 292
3 862
93,16%
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
12
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
INSTRUMENTY POCHODNE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent (wystawca)
Kraj siedziby
emitenta
(wystawcy)
Instrument
bazowy
Liczba
Wartość wg
ceny nabycia
w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy
udział w
aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty
pochodne
-
-
-
Aktywny rynek regulowany
-
-
-
Kontrakt Futures indeks giełdowy
mWIG40 FW40H23 17.03.2023
(PL0GF0025775) (Krótka)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W
WARSZAWIE
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W
WARSZAWIE S.A.
Polska
Instrument:
mWIG40
INDEX
4
-
-
-
Aktywny rynek nieregulowany
-
-
-
Nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
Niewystandaryzowane instrumenty
pochodne
-
-
-
Aktywny rynek regulowany
-
-
-
Aktywny rynek nieregulowany
-
-
-
Nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
Suma:
-
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
13
TABELA DODATKOWA GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98
USTAWY
Wartość wg wyceny na
dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w
aktywach ogółem
GRUPA KAPITAŁOWA ASSECO POLAND S.A.
245
5,92%
ASSECO POLAND S.A. (PLSOFTB00016)
131
3,17%
ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. (PLASSEE00014)
114
2,75%
GRUPA KAPITAŁOWA PLAYWAY S.A.
136
3,30%
PYRAMID GAMES SPÓŁKA AKCYJNA (PLPRMGM00015)
39
0,95%
BIG CHEESE STUDIO SPÓŁKA AKCYJNA (PLA340200015)
63
1,53%
PLAYWAY SPÓŁKA AKCYJNA (PLPLAYW00015)
34
0,82%
GRUPA KAPITAŁOWA R22 S.A.
105
2,53%
R22 SPÓŁKA AKCYJNA (PLR220000018)
50
1,21%
VERCOM SPÓŁKA AKCYJNA (PLVRCM000016)
55
1,32%
Suma:
486
11,75%
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
14
BILANS sporządzony na dzień 31.12.2022 w PLN
2022-12-31
2021-12-31
I. Aktywa
4 145
5 905
1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
200
184
2) Należności
83
101
3) Transakcje reverse repo / buy-sell back
-
-
4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
3 827
5 581
5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
35
39
6) Pozostałe aktywa
-
-
II. Zobowiązania
72
75
III. Aktywa netto (I - II)
4 073
5 830
IV. Kapitał funduszu
1 397
2 744
1) Kapitał wpłacony, w tym:
9 855
9 855
- certyfikaty inwestycyjne nie w pełni opłacone
-
-
2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
-8 458
-7 111
V. Dochody zatrzymane
2 106
2 472
1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
-631
-677
2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
2 737
3 149
VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia
570
614
VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)
4 073
5 830
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych
2 713
3 719
PLC239800079
2 713
3 719
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
1 501,46
1 567,57
PLC239800079
1 501,46
1 567,57
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
2 713
3 719
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
1 501,46
1 567,57
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
15
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
od 2022-01-01
do 2022-12-31
od 2021-01-01
do 2021-12-31
I. Przychody z lokat
174
219
Dywidendy i inne udziały w zyskach
165
219
Przychody odsetkowe
7
-
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Dodatnie saldo różnic kursowych
2
-
Pozostałe
-
-
II. Koszty funduszu
398
836
Wynagrodzenie dla towarzystwa, w tym:
86
493
-stała część wynagrodzenia
86
122
-zmienna część wynagrodzenia
-
371
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
29
47
Opłaty dla depozytariusza
51
43
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
37
37
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
-
-
Usługi w zakresie rachunkowości
110
103
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
Usługi prawne
1
4
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
4
33
Koszty odsetkowe
-
-
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Ujemne saldo różnic kursowych
-
-
Pozostałe, w tym:
80
76
Pozostałe opłaty bankowe
20
20
Opłaty emisyjne
6
24
Opłaty KDPW
6
25
Przygotowanie prospektu emisyjnego
31
-
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
269
280
IV. Koszty funduszu netto (II-III)
129
556
V. Przychody z lokat netto (I-IV)
45
-337
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
-455
1 799
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
-411
2 348
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:
-44
-549
- z tytułu różnic kursowych
-
-
VII Wynik z operacji
-410
1 462
Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny
-
-
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-150,91
393,05
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny
-
-
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-150,91
393,05
VIII. Podatek dochodowy
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
16
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
I. Zmiana wartości aktywów netto
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
5 830
6 179
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy
-410
1 462
a) przychody z lokat netto
45
-337
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
-411
2 348
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
-44
-549
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
-410
1 462
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem):
-
-
a) z przychodów z lokat netto
-
-
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
-
-
c) z przychodów ze zbycia lokat
-
-
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem)
-1 347
-1 811
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych
jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
-
1 277
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych
jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
-1 347
-3 088
6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5)
-1 757
-349
7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego
4 073
5 830
8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym
4 508
6 547
II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w
podziale na serie
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-1 006
-1 159
Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
-
795
Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
1 006
1 954
Saldo zmian
-1 006
-1 159
2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności
funduszu w podziale na serie
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
2 713
3 719
Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
9 416
9 416
Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
6 703
5 697
Saldo zmian
2 713
3 719
3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
2 713
3 719
III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Wartość
Data
wyceny
Wartość
Data wyceny
1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego
okresu sprawozdawczego (*)
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 567,57
31.12.2021
1 266,70
31.12.2020
2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu
sprawozdawczego
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 501,46
31.12.2022
1 567,57
31.12.2021
3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w
okresie sprawozdawczym (**)
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-4,22%
-
23,75%
-
4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym i data wyceny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 293,57
30.09.2022
1 309,02
29.01.2021
5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym i data wyceny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 501,58
30.12.2022
1 664,82
31.08.2021
6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w
okresie sprawozdawczym i data wyceny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 501,46
31.12.2022
1 567,57
31.12.2021
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 501,46
-
1 567,57
-
IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów
netto, w tym (**):
8,83%
12,77%
Wynagrodzenie dla Towarzystwa
1,91%
7,53%
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
0,64%
0,72%
Opłaty dla depozytariusza
1,13%
0,66%
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
0,82%
0,57%
Usługi w zakresie rachunkowości
2,44%
1,57%
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
(*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość
nominalna.
(**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
17
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
od 2022-01-01
do 2022-12-31
od 2021-01-01
do 2021-12-31
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II)
1 339
1 638
I. Wpływy
9 152
15 796
Z tytułu posiadanych lokat
705
269
Z tytułu zbycia składników lokat
8 273
15 291
Pozostałe
174
236
II. Wydatki
7 813
14 158
Z tytułu posiadanych lokat
519
-
Z tytułu nabycia składników lokat
6 980
13 283
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa
89
569
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
47
44
Z tytułu opłat dla depozytariusza
52
44
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
37
40
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych
-
1
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
19
77
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
Z tytułu usług prawnych
1
4
Z tytułu posiadania nieruchomości
-
-
Pozostałe
69
96
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II)
-1 323
-1 867
I. Wpływy
-
1 277
Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych
-
1 277
Z tytułu zaciągniętych kredytów
-
-
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
-
-
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
-
-
Odsetki
-
-
Pozostałe
-
-
II. Wydatki
1 323
3 144
Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
1 323
3 144
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
-
-
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
-
-
Z tytułu wyemitowanych obligacji
-
-
Z tytułu wypłaty przychodów
-
-
Z tytułu udzielonych pożyczek
-
-
Odsetki
-
-
Pozostałe
-
-
C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
2
-
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B)
16
-229
E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego
184
413
F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)
200
184
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
18
Nota-1 Polityka rachunkowości Funduszu
OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI
I. Opis przyjętych zasad rachunkowości
a. Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym
1. Przyjęte przez Fundusz zasady (polityka) rachunkowości opierają się na przepisach ustawy z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości, na rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie
szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów,
Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 28 grudnia 2020 r. zmieniającym rozporządzenie z dnia 24 grudnia
2007 r. (Dz.U. z 2020 roku poz. 2436 – „Rozporządzenie Zmieniające”).
2. Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy.
Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako:
- półroczne sprawozdanie finansowe,
- roczne sprawozdanie finansowe,
3. Sprawozdanie finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej. Informacje zawarte w
sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat
inwestycyjny oraz wyniku operacyjnego na certyfikat inwestycyjny.
4. Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie
lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów
pieniężnych, noty objaśniające, informację dodatkową.
5. Lokaty bankowe, o terminie zapadalności krótszym niż 92 dni, prezentuje się w Bilansie w pozycji „środki
pieniężne i ich ekwiwalenty” w kwocie nominalnej. Lokaty te nie są prezentowane w " Tabeli Lokat". Naliczone
na dzień bilansowy odsetki prezentowane są w bilansie w pozycji „należności”.
6. Depozyty, o terminie zapadalności powyżej 92 dni, są prezentowane w Bilansie w pozycji "Składniki lokat
nienotowane na aktywnym rynku" łącznie z naliczonymi odsetkami. Depozyty o terminie powyżej 92 dni są
prezentowane w "Tabeli Lokat" i tabeli uszczegóławiającej "Depozyty".
7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym prezentowana w tabeli „Zestawienia Zmian w
Aktywach Netto” jest wyliczana jako średnia arytmetyczna wartości aktywów netto z wycen oficjalnych w
okresie sprawozdawczym.
8. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych został wyliczony w oparciu o stany środków
pieniężnych na każdy dzień roboczy w badanym okresie począwszy od dnia pierwszej wyceny.
9. W przypadku gdy informacje dotyczące poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego nie wystąpiły w
jednostce zarówno w roku obrotowym, jak i za rok poprzedzający rok obrotowy, to przy sporządzaniu
sprawozdania finansowego pozycje te pomija się.
b. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu
1. Operacje dotyczące składników aktywów i pasywów Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych po
uzyskaniu dowodu księgowego, potwierdzającego ich dokonanie.
2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte
nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery
wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych i
ewentualnych dopłat do otrzymanych przychodów pieniężnych.
3. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie
zawarcia umowy.
4. Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w
księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego
dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia,
oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry
wynikające z umowy kupna/sprzedaży, a przede wszystkim datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych).
5. Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej
metody wyceny:
a) Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do
ich nominału, a skumulowane odsetki ewidencjonuje się na odrębnym koncie. W sprawozdaniu
finansowym Funduszu wartość ustalona w stosunku do nominału wraz ze skumulowanymi odsetkami
jest wykazywana jako składnik lokat Funduszu.
b) Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w
stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). Saldo tego konta zawiera również
wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych.
c) w przypadku obligacji notowanych dotychczas na aktywnym rynku, niezależnie od ich emitenta, a których
notowania zostały zakończone z uwagi na termin do ich wykupu, dopuszcza się stosowanie ceny z
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
19
ostatniego dnia notowania na aktywnym rynku, jednak nie dłużej niż przez 14 kolejnych dni
kalendarzowych od dnia ostatniego notowania włącznie oraz z zastrzeżeniem, że cena przyjęta do
stosowania przez okres 14 dni od ostatniego notowania nie może być niższa niż 98% i wyższa niż 100%
wartości nominału. W przypadku ceny wyższej niż 100% przyjmowana jest cena równa 100% natomiast
w przypadku ceny niższej niż 98% wycena jest dokonywana z zastosowaniem modelu.
6. Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza
przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych
metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela
inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników
lokat Funduszu. Metody tej nie stosuje się do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą
stronę przyrzeczeniem odkupu.
W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest
zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w
skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży.
7. Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO.
8. Odsetki od posiadanych lokat inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych
na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emisyjnym
danego papieru wartościowego bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty. W przypadku
odsetek od lokat z terminem zapadalności nie dłuższym niż 92 dni, dopuszcza się wycenę przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej. Odsetki od lokat z terminem zapadalności dłuższym niż 92 dni, wycenia się za
pomocą modelu wyceny.
9. Koszty funduszu obejmują w szczególności:
1) prowizje i opłaty maklerskie, bankowe, prowizje i opłaty naliczane przez Depozytariusza, instytucje
depozytowe i izby rozliczeniowe, w tym prowizje i opłaty związane z transakcjami zagranicznymi, opłaty
za zgłoszenie transakcji do repozytorium (systemu gromadzenia i przechowywania danych dotyczących
instrumentów pochodnych) i utrzymywanie w repozytorium informacji o transakcjach, w tym także zwrot
kosztów oraz wynagrodzenie podmiotów zgłaszających lub pośredniczących w zgłoszeniu transakcji
do repozytorium w imieniu Funduszu oraz koszty przelewów bankowych;
2) podatki oraz inne opłaty wymagane przez organy administracji publicznej dotyczące Funduszu;
3) koszty związane z zaciąganiem i obsługą przez Fundusz pożyczek i kredytów, w szczególności koszty
prowizji i odsetek oraz koszty związane z emisją i obsługą obligacji przez Fundusz, w szczególności
koszty prowizji, odsetek i dyskonta;
4) ujemne saldo różnic kursowych, powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności
i zobowiązań w Walutach Obcych;
5) koszty ponoszone na rzecz Depozytariusza na podstawie umowy o pełnienie funkcji depozytariusza
Funduszu, inne niż wynagrodzenie, o którym mowa w pkt 8, 9 i 10;
6) opłaty związane z uczestnictwem Funduszu w repozytorium (systemie gromadzenia i przechowywania
danych dotyczących instrumentów pochodnych);
7) opłaty związane z nadaniem Funduszowi numeru LEI (ang. – Legal Entity Identifier, numeru
identyfikującego podmioty będące stronami transakcji zawieranych na rynkach finansowych) oraz
numeru pre-LEI;
8) koszty wynagrodzenia Depozytariusza za prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu;
9) koszty wynagrodzenia Depozytariusza za wykonywanie obowiązków, o których mowa w art. 72 ust. 1
pkt 3)-8) i 10) Ustawy;
10) wynagrodzenie Depozytariusza za weryfikację procedur wewnętrznych i procesów Funduszu,
Towarzystwa i podmiotów trzecich wykonujących zadania na rzecz Funduszu, Statutu i polityki
rachunkowości Funduszu;
11) opłaty stałe za prowadzenie i obsługę rachunków Funduszu;
12) koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych Funduszu;
13) koszty sporządzania sprawozdań finansowych Funduszu;
14) koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu;
15) koszty odpłatnych serwisów informacyjnych wykorzystywanych przez Fundusz;
16) koszty związane z organizacją i działalnością Rady Inwestorów i Zgromadzenia Inwestorów;
17) koszty reklamy i promocji Funduszu, w tym w szczególności koszty przygotowania, druku i dystrybucji
materiałów reklamowych, promocyjnych i informacyjnych;
18) koszty obsługi notarialnej Funduszu oraz usług doradztwa zewnętrznego (innych niż doradztwo
inwestycyjne), w tym w szczególności doradztwa gospodarczego, prawnego i podatkowego w zakresie
prowadzonej przez Fundusz działalności inwestycyjnej;
19) koszty związane z udzieleniem Towarzystwu sublicencji na korzystanie z aplikacji służącej
do prowadzenia pomocniczej ewidencji osób uprawnionych z Certyfikatów;
20) koszty związane ze sporządzeniem i aktualizacją dokumentu zawierającego kluczowe informacje
dotyczące Funduszu, o którym mowa w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 roku w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje,
dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów
inwestycyjnych (PRIIP);
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
20
21) koszty wynagrodzenia podmiotu, z którym Fundusz zawarł umowę o wykonywanie funkcji agenta emisji
Certyfikatów, za wykonywanie obowiązków określonych w art. 7a ust. 4 Ustawy o Obrocie oraz w
przedmiotowej umowie;
22) koszty wynagrodzenia podmiotu, z którym Fundusz zawarł umowę o wykonywanie funkcji sponsora
emisji w rozumieniu regulaminu Depozytu Papierów Wartościowych w odniesieniu do Certyfikatów, za
wykonywanie obowiązków określonych w przedmiotowej umowie oraz koszty poniesione przez podmiot,
z którym Fundusz zawarł umowę o wykonywanie funkcji sponsora emisji w rozumieniu regulaminu
Depozytu Papierów Wartościowych w odniesieniu do Certyfikatów w związku z wykonywaniem
obowiązków określonych w przedmiotowej umowie;
23) koszty ponoszone na rzecz KDPW w związku przyjęciem Certyfikatów do Depozytu Papierów
Wartościowych;
24) koszty ponoszone na rzecz KDPW w związku z realizacją umowy, o której w art. 5 ust. 4 Ustawy o
Obrocie, innych niż koszty, o których mowa w pkt 23), 25) i 26);
25) koszty ponoszone na rzecz KDPW związane z obsługą wykupu i umorzenia Certyfikatów przez Fundusz;
26) koszty ponoszone na rzecz KDPW związane z obsługą asymilacji Certyfikatów (objęcia jednym kodem
Certyfikatów rejestrowanych dotąd w Depozycie Papierów Wartościowych pod odrębnymi kodami, na
wniosek Funduszu);
27) koszty wynagrodzenia podmiotów, z którymi Fundusz zawarł umowy o oferowanie Certyfikatów, za
wykonywanie obowiązków związanych z oferowaniem Certyfikatów określonych w przedmiotowych
umowach innego niż wynagrodzenie, którego wysokość uzależniona jest od wysokości Opłat
Dystrybucyjnych pobranych przez Towarzystwo przy zapisach na Certyfikaty złożone za pośrednictwem
tych podmiotów;
28) koszty likwidacji Funduszu inne niż koszty określone w pkt 1)-27) i 29)-34) oraz wynagrodzenie
likwidatora Funduszu;
29) koszty związane ze sporządzaniem prospektów emisyjnych Certyfikatów;
30) koszty druku i dystrybucji prospektów emisyjnych Certyfikatów;
31) koszty związane z organizacją i koordynacją pracy konsorcjum podmiotów, z którymi Fundusz zawarł
umowy o oferowanie Certyfikatów;
32) koszty związane z dokonywaniem ogłoszeń i realizacją obowiązków informacyjnych wymaganych
przepisami prawa i Statutu;
33) koszty związane z dopuszczeniem oraz wprowadzeniem Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym
lub w alternatywnym systemie obrotu;
34) koszty związane w notowaniem Certyfikatów na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie
obrotu.
10. Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez fundusz rozlicza się w czasie przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczenia stosuje się XIRR, XNPV narzędzie dostępne w
arkuszu kalkulacyjnym MS Excel.
11. Dniem wprowadzenia do ksiąg rachunkowych Funduszu zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału
wypłaconego jest odpowiednio dzień wydania albo wykupienia Certyfikatów, przy zastosowaniu wartości
aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wyznaczony zgodnie z punktem poniżej.
12. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się
zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami.
13. Wydanie, o którym mowa, następuje w chwili zapisania certyfikatów inwestycyjnych w ewidencji osób
uprawnionych z instrumentów prowadzonej przez agenta emisji, zgodnie z artykułem 7a Ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi.
14. Od dnia przydziału certyfikatów inwestycyjnych do dnia ich wydania, wpłaty na certyfikaty inwestycyjne, lub
wnoszone instrumenty finansowe powiększają wartość aktywów oraz wartość zobowiązań z tytułu
niewydanych certyfikatów inwestycyjnych.
15. W dniu wydania certyfikatów inwestycyjnych zobowiązania z tytułu niewydanych certyfikatów są
przeksięgowywane na kapitał wpłacony, oraz zwiększana jest liczba certyfikatów o liczbę wydanych
certyfikatów.
c. Metody wyceny aktywów oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji
1. Dniem Wyceny jest:
a) na dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu,
b) na ostatni dzień, w którym odbywa się regularna sesja na rynku podstawowym prowadzonym
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w każdym miesiącu,
c) na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej serii,
d) na dzień zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej serii, pod warunkiem, że w okresie
przyjmowania zapisów na Certyfikaty tej serii dokonane zostały wpłaty na Certyfikaty tej serii o łącznej
wartości nie niższej niż minimalna wartość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów tej serii
określona w Statucie,
e) na dzień przydziału Certyfikatów kolejnej serii,
f) na dzień podziału Certyfikatów,
g) na dzień poprzedzający dzień, na który zwołane zostało Zgromadzenie Inwestorów, którego porządek
obrad przewiduje podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji przez Fundusz, i w
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
21
którym zamiar udziału zgłosili Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby
Certyfikatów,
h) na dzień poprzedzający dzień otwarcia likwidacji Funduszu,
i) na dzień ustalenia wartości środków do wypłaty Uczestnikom z tytułu posiadanych Certyfikatów,
w przypadku likwidacji Funduszu;
2. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat każdej serii na dany Dzień Wyceny jest ustalana przez
podzielenie Wartości Aktywów Netto na ten Dzień Wyceny przypadającą na Certyfikaty danej serii przez
całkowitą liczbę Certyfikatów tej serii istniejących w tym Dniu Wyceny (to znaczy wyemitowanych i
nieumorzonych przez Fundusz do tego Dnia Wyceny).
3. Zasady wyceny aktywów
3.1. Z zastrzeżeniem zapisu ust. 3.2 poniżej aktywa i zobowiązania Funduszu wycenia się według wiarygodnie
oszacowanej wartości godziwej.
3.2. W przypadku braku ceny z aktywnego rynku dla aktywów i zobowiązań finansowych o pierwotnym terminie
zapadalności nie dłuższym niż 92 dni, który to termin dotychczas nie podlegał wydłużeniu oraz
niepodlegających operacjom objęcia dłużnych papierów wartościowych kolejnej emisji połączonych z
umorzeniem posiadanych przez Fundusz dłużnych papierów wartościowych wcześniejszej emisji (tzw.
Rolowanie), Fundusz może stosować wycenę metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowaną przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości składnika
aktywów.
3.3. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą składnika lokat uznaje się:
a) Cenę z aktywnego rynku (poziom 1 hierarchii wartości godziwej),
b) W przypadku braku ceny z aktywnego rynku, cenę otrzymaną przy zastosowaniu modelu wyceny,
gdzie wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni
(poziom 2 hierarchii wartości godziwej),
c) W przypadku braku możliwości ustalenia ceny zgodnie z punktem a) i b) powyżej, wartość godziwą
ustaloną za pomocą modelu wyceny opartego o dane nieobserwowalne (poziom 3 hierarchii wartości
godziwej).
4. Poziom 1 hierarchii wartości godziwej
4.1. Za aktywny rynek uznaje się rynek, na którym transakcje dotyczące danego składnika aktywów lub
zobowiązania odbywają się z dostateczną częstotliwością i mają dostateczny wolumen, aby dostarczać
bieżących informacji na temat cen tego składnika aktywów lub zobowiązania.
4.2. Aktywnym rynkiem może być:
a) Rynek giełdowy – ceny zamknięcia są łatwo dostępne i ogólnie odpowiadają wartości godziwej,
b) Rynek pośredników – rynek na którym pośrednicy są gotowi do obrotu na własny rachunek,
zapewniając płynność poprzez wykorzystanie swojego kapitału do posiadania pozycji, dla których
tworzą rynek, na rynkach tych zazwyczaj łatwiej dostępne są ceny kupna i ceny sprzedaży niż ceny
zamknięcia, rynkiem pośredników jest w szczególności rynek pozagiełdowy, który podaje ceny do
publicznej wiadomości,
c) Rynek brokerski – rynek na którym brokerzy próbują kojarzyć kupców ze sprzedającymi lecz nie są
gotowi do obrotu na władny rachunek, rynek taki może podawać część informacji do wiadomości
publicznej, rynkiem tym mogą być również sieci komunikacji elektronicznej. W przypadku rynku
brokerskiego za aktywny uznaje się taki, który dostarcza kwotowań z dostateczną częstotliwością i
dostatecznym wolumenem.
d) Rynek transakcji bezpośrednich – transakcje na tym rynku są negocjowane niezależnie bez
pośredników, rynek o ograniczonym zakresie informacji podawanych publicznie.
e) TBSP- gdzie dane do wyznaczania kursów fixingowych dostarczane są przez profesjonalnych
dealerów skarbowych papierów wartościowych – uznawany jest za poziom 1 hierarchii wartości
godziwej; jest rynkiem wyceny pierwszego wyboru w przypadku polskich obligacji skarbowych. Jeżeli
dana polska obligacja skarbowa notowana jest na rynku TBSP to nie zachodzi konieczność
dodatkowego badania aktywności rynków.
4.3. Dane na rynku aktywnym muszą być danymi obserwowalnymi.
4.4. Kryterium dostatecznej częstotliwości przyjmuje się za spełnione jeżeli przynajmniej przez 7 dni notowań
na danym rynku dla danego aktywa były zawierane transakcje, z zastrzeżeniem ust. 4.8 i 4.9 oraz ust.
4.2 c).
4.5. Kryterium dostatecznego wolumenu przyjmuje się za spełnione jeżeli miesięczny wolumen obrotu na
rynku był przynajmniej taki jak posiadana przez wszystkie zarządzane przez Towarzystwo fundusze
pozycja z zastrzeżeniem ust. 4.2 c).
4.6. Kryteria określone w punktach 4.4 i 4.5 muszą być spełnione łącznie.
4.7. Aby ustalić, czy dane aktywo jest notowane na aktywnym rynku, dokonuje się następujących czynności:
a) Potwierdzenia faktu dopuszczenia składnika aktywów do notowań na rynku aktywnym (źródła -
Prospekt informacyjny, ogólnodostępne serwisy informacyjne ).
b) Ustalenia wszystkich rynków, na których dany składnik aktywów został dopuszczony do obrotu.
c) Weryfikacja kryterium dostatecznej częstotliwości i dostatecznego wolumenu oraz wybór rynku
głównego na podstawie wielkości wolumenu transakcji na każdym z rynków w miesiącu
kalendarzowym poprzedzającym zakup aktywu. Rynek, na którym wolumen ten jest największy, jest
źródłem kursów do wyceny danego aktywa od momentu ujęcia w księgach rachunkowych.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
22
4.8. Weryfikacja, czy dany składnik aktywów jest notowany na aktywnym rynku i wskazanie tego rynku
przeprowadzana jest w następujących terminach:
a) Przed zakupem o ile jest to możliwe,
b) Niezwłocznie po zawarciu transakcji zakupu,
c) Na początku każdego miesiąca kalendarzowego,
d) W przypadku zawieszenia notowań danym składnikiem lokat na danym aktywnym rynku.
4.9. W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku,
wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Wybór rynku głównego dla danego składnika
lokat jest dokonywany na początku każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Podstawą wyboru
rynku głównego są następujące kryteria, brane pod uwagę w następującej kolejności:
a) wolumen obrotu na danym składniku lokat,
b) ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku,
c) możliwość dokonania w imieniu Funduszu transakcji na danym rynku
d) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat,
e) kolejność wprowadzenia do obrotu,
Kryteria są stosowane według kolejności, w której zostały wymienione, przy czym kolejne kryterium ma
zastosowanie w przypadku, gdy zastosowanie poprzedniego kryterium nie jest możliwe ze względu na
brak dostępu do wiarygodnych informacji, niezbędnych do zastosowania danego kryterium, lub spowoduje
wybór kilku rynków.
4.10. W przypadku rozpoczęcia notowania papierów wartościowych w trakcie miesiąca kalendarzowego, za
rynek główny przyjmuje się rynek na którym papier wartościowy został dopuszczony do obrotu. Do czasu
pierwszego notowania papier wartościowy wykazuje się w cenie nabycia, nie dłużej niż miesiąc od dnia
dojścia do skutku emisji.
4.11. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób:
1) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku
– według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym
rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy wycena składników lokat dokonywana
jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej,
ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się
ten kurs albo wartość z Dnia Wyceny
2) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku
na danym składniku lokat nie zawarto żadnej transakcji – według ostatniego dostępnego w momencie
dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy
wycena składników lokat dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w
przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego
odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem
istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość,
3) jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku – według
ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na
aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości
stanowiącej jego odpowiednik.
5. Poziom 2 hierarchii wartości godziwej
5.1. Dane wejściowe modelu w 2 poziomie hierarchii wartości godziwej muszą być obserwowalne
bezpośrednio lub pośrednio zasadniczo przez cały termin składnika aktywów lub zobowiązania, jeżeli dany
składnik ma określony termin.
5.2. Dane wejściowe modelu w 2 poziomie hierarchii wartości godziwej obejmują:
a) Ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na aktywnych rynkach,
b) Ceny identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach, które nie są
aktywne,
c) Dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w odniesieniu do danego składnika
aktywów lub zobowiązań takie jak stopy procentowe i krzywe dochodowości obserwowalne we
wspólnie notowanych przedziałach, zmienność zakładana, spread kredytowy,
d) Dane wejściowe potwierdzone przez rynek.
5.3. Korekty danych wejściowych są dopuszczalne, w szczególności jeżeli mają na celu lepsze dopasowanie
do specyfiki danego aktywa, nie mniej jeżeli korekta jest istotna, może skutkować spadkiem klasyfikacji
wyceny wartości godziwej z poziomu 2 do poziomu 3.
6. Poziom 3 hierarchii wartości godziwej
6.1. Dane wejściowe modelu w 3 poziomie hierarchii wartości godziwej to nieobserwowalne dane dotyczące
danego składnika aktywów lub zobowiązania, które są używane w przypadku gdy dane rynkowe nie
istnieją lub są niemiarodajne.
6.2 .Dane wejściowe nieobserwowalne odzwierciedlają założenia, które przyjęliby również inni uczestnicy
rynku na potrzeby kalkulacji ceny, w tym założenia dotyczące ryzyka.
6.3. Dane wejściowe nieobserwowalne wykorzystują najlepsze dostępne w danych okolicznościach
informacje, w tym dane własne.
7. W księgach funduszu ujmowane są wszystkie przychody i koszty związane z działalnością funduszu,
niezależnie od terminu ich zapłaty.
8. Przychody z lokat obejmują w szczególności:
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
23
8.1. Odsetki
Odsetki od rachunków pieniężnych oraz od lokat terminowych nalicza się proporcjonalnie za każdy dzień,
począwszy od następnego dnia wyceny po dniu ujęcia salda lub lokaty w księgach funduszu.
8.2. Należne dywidendy i inne udziały w zyskach
Przysługujące dywidendy z papierów wartościowych notowanych na rynku regulowanym są ujmowane
przy wycenie na dzień następujący po ostatnim dniu notowania walorów z prawem do dywidendy.
Dywidendy z papierów wartościowych nie notowanych na rynku regulowanym są ujmowane przy wycenie
na dzień następujący po dniu ustalenia praw do dywidendy.
8.3. Dodatnie różnice kursowe powstałe w związku z wyceną składników aktywów i pasywów wyrażonych w
walutach obcych;
W każdym dniu roboczym (w którym następuje wyliczenie wartości aktywów na potrzeby limitów
inwestycyjnych) dokonuje się przeszacowania wartości denominowanych w walutach obcych składników
aktywów i pasywów, zgodnie z ogłoszonym w Dniu Wyceny przez Narodowy Bank Polski średnim kursem
dla danej waluty.
II. Opis wprowadzonych zmian w stosowanych zasadach rachunkowości
a. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach
rachunkowych.
b. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metody wyceny oraz sposobu sporządzania
sprawozdania finansowego.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
24
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
2022-12-31
2021-12-31
Należności
83
101
Z tytułu zbytych lokat
-
-
Z tytułu instrumentów pochodnych
-
-
Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych
-
-
Z tytułu dywidend
3
-
Z tytułu odsetek
-
-
Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
-
-
Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek
-
-
Pozostałe, w tym:
80
101
Z tytułu rozliczenie subskrypcji
26
33
Z tytułu pokrycia kosztów przez Towarzystwo
54
68
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
2022-12-31
2021-12-31
Zobowiązania
72
75
Z tytułu nabytych aktywów
-
-
Z tytułu transakcji repo/sell-buy back
-
-
Z tytułu instrumentów pochodnych
-
-
Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne
-
-
Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
24
-
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
-
-
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
-
-
Z tytułu wyemitowanych obligacji
-
-
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
-
-
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
-
-
Z tytułu gwarancji lub poręczeń
-
-
Z tytułu rezerw
48
75
Pozostałe składniki zobowiązań
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
25
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH
BANKOWYCH
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
I. Banki / waluty
200
184
ING BANK ŚLĄSKI S.A.
200
184
PLN
196
196
175
175
USD
1
4
2
9
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE
SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU
ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom
środków pieniężnych
-
496
-
387
PLN
487
487
384
384
USD
2
9
0
3
31.12.2022
31.12.2021
NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys.
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys.
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich
rodzaje
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
26
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 I. RYZYKO STOPY
PROCENTOWEJ - RYZYKO
WARTOŚCI GODZIWEJ (*)
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego
w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w tys.)
ogółem
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego
w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w tys.)
ogółem
Środki pieniężne i ekwiwalenty
200
4,83%
184
3,12%
Należności
-
-
-
-
Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
-
-
-
-
Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku
-
-
-
-
Zobowiązania
-
-
-
-
Suma:
200
4,83%
184
3,12%
(*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz
stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe.
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 II. RYZYKO STOPY
PROCENTOWEJ - RYZYKO
PRZEPŁYWU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH (**) (***)
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w
tys.) ogółem
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w
tys.) ogółem
Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
-
-
-
-
Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku
-
-
-
-
Zobowiązania
-
-
-
-
Suma:
-
-
-
-
(**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się
zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień
bilansowy jest dodatnia.
(***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się
instrumenty pochodne na stopę procentową których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym
oprocentowaniu.
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO
NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ
DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie
ryzykiem kredytowym w przypadku gdyby strony
transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy
czym nie uwzględnia się wartości godziwych
dodatkowych zabezpieczeń (****)
283
6,83%
285
4,83%
Środki na rachunkach bankowych
200
4,83%
184
3,12%
Należności
83
2,00%
101
1,71%
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
-
-
-
-
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
-
Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka
kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat
w podziale na kategorie bilansowe (*****)
-
-
-
-
(****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych,
depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena
na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back.
(*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogółem.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
27
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 IV. RYZYKO
WALUTOWE (******)
Wartość na
dzień
bilansowy w
walucie
składnika w
tys.
Wartość na dzień
bilansowy w
walucie
sprawozdania
finansowego w
tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Wartość na
dzień
bilansowy w
walucie
składnika w
tys.
Wartość na dzień
bilansowy w
walucie
sprawozdania
finansowego w
tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Przypadki znaczącej
koncentracji ryzyka
walutowego w
poszczególnych
kategoriach lokat w
podziale na kategorie
bilansowe (******)
-
-
-
-
-
-
Suma:
-
-
-
-
-
-
(******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego uznaje się poziom stanowiący co najmniej 10% udziału lokat w danej walucie w
aktywach ogółem.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
28
2022-12-31
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
Typ
zajętej
pozycji
Rodzaj
instrumentu
pochodnego
Cel otwarcia
pozycji
Wartość
otwartej
pozycji
Wartość
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Terminy
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Kwota będąca
podstawą
przyszłych
płatności
Termin zapadalności
(wygaśnięcia)
instrumentu
pochodnego
Termin wykonania
instrumentu
pochodnego
Niewystandaryzowane instrumenty
pochodne
Wystandaryzowane instrumenty
pochodne
Futures
Kontrakt Futures indeks giełdowy
mWIG40 FW40H23 17.03.2023
(PL0GF0025775) (Krótka)
Krótka
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
17.03.2023
17.03.2023
2021-12-31
NOTA-6 INSTRUMENTY
POCHODNE
Typ
zajętej
pozycji
Rodzaj
instrumentu
pochodnego
Cel otwarcia pozycji
Wartość
otwartej
pozycji
Wartość
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Terminy
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Kwota będąca
podstawą
przyszłych
płatności
Termin zapadalności
(wygaśnięcia)
instrumentu
pochodnego
Termin wykonania
instrumentu
pochodnego
Niewystandaryzowane
instrumenty pochodne
Wystandaryzowane instrumenty
pochodne
Futures
Kontrakt Futures indeks giełdowy
mWIG40 FW40H22 2022.03.18 (-)
Długa
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
18.03.2022
18.03.2022
NOTA-7 TRANSAKCJE REPO/SELL-BUY BACK ORAZ REVERSE REPO/BUY-SELL BACK, POŻYCZEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
2022-12-31
2021-12-31
-
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
29
2022-12-31
NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE
I WYKORZYSTANE
PRZEZ FUNDUSZ
KREDYTY I POŻYCZKI
PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2021-12-31
NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE
I WYKORZYSTANE
PRZEZ FUNDUSZ
KREDYTY I POŻYCZKI
PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2022-12-31
NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ
FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota pożyczki w chwili udzielenia
w walucie sprawozdania
Kwota pożyczki w chwili
udzielenia w walucie pożyczki
Waluta
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2021-12-31
NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ
FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota pożyczki w chwili udzielenia
w walucie sprawozdania
Kwota pożyczki w chwili
udzielenia w walucie pożyczki
Waluta
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
30
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA
POZYCJI BILANSU
Wartość na dzień bilansowy w
danej walucie w tys.
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys.
Wartość na dzień bilansowy w
danej walucie w tys.
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys.
I. Aktywa
-
4 145
-
5 905
1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
200
-
184
PLN
196
196
175
175
USD
1
4
2
9
2) Należności
-
83
-
101
PLN
83
83
101
101
3) Transakcje reverse repo / buy-sell
back
-
-
-
-
4) Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
-
3 827
-
5 581
PLN
3 827
3 827
5 581
5 581
5) Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku
-
35
-
39
PLN
35
35
39
39
6) Pozostałe aktywa
-
-
-
-
II. Zobowiązania
-
72
-
75
PLN
72
72
75
75
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
31
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-9 II. DODATNIE I
UJEMNE RÓŻNICE
KURSOWE W PRZEKROJU
LOKAT FUNDUSZU
Dodatnie różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Dodatnie różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Ujemne różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Ujemne różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Dodatnie różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Dodatnie różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie sprawozdania
w tys.
Ujemne różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Ujemne różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w tys.
Akcje
-
-
-
-
-
-
-
-
Warranty subskrypcyjne
-
-
-
-
-
-
-
-
Prawa do akcji
-
-
-
-
-
-
-
-
Prawa poboru
-
-
-
-
-
-
-
-
Kwity depozytowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Listy zastawne
-
-
-
-
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
-
-
-
-
Udziały w spółkach z
ograniczoną
odpowiedzialnością
-
-
-
-
-
-
-
-
Jednostki uczestnictwa
-
-
-
-
-
-
-
-
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
-
-
-
-
-
-
Tytuły uczestnictwa emitowane
przez instytucje wspólnego
inwestowania mające siedzibę
za granicą
-
-
-
-
-
-
-
-
Wierzytelności
-
-
-
-
-
-
-
-
Udzielone pożyczki pieniężne
-
-
-
-
-
-
-
-
Weksle
-
-
-
-
-
-
-
-
Depozyty
-
-
-
-
-
-
-
-
Waluty
-
-
-
-
-
-
-
-
Nieruchomości
-
-
-
-
-
-
-
-
Statki morskie
-
-
-
-
-
-
-
-
Inne
-
-
-
-
-
-
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
32
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-10 I. ZREALIZOWANY I
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU
LOKAT
Wartość zrealizowanego zysku
(straty) ze zbycia lokat w tys.
Wzrost (spadek) niezrealizowanego
zysku z wyceny aktywów w tys.
Wartość zrealizowanego zysku
(straty) ze zbycia lokat w tys.
Wzrost (spadek) niezrealizowanego
zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
-411
-40
2 348
-549
Instrumenty pochodne
17
-
67
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
Prawa do akcji
-
-
-24
-
Akcje
-428
-40
2 305
-549
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
-
-4
-
-
Jednostki uczestnictwa
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
Akcje
-
-4
-
-
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
Suma:
-411
-44
2 348
-549
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
33
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-10 II. WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU
Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
I. Wypłacone przychody z lokat
-
-
Dywidendy i inne udziały w zyskach
-
-
Przychody odsetkowe
-
-
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Dodatnie saldo różnic kursowych
-
-
Pozostałe
-
-
II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
-
-
Suma:
-
-
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-10 III.
WYPŁACONE
PRZYCHODY
ZE ZBYCIA
LOKAT
Wartość w
okresie
sprawozdawczym
w tys.
Udział w
aktywach
w dniu
wypłaty
Udział w aktywach
netto w dniu
wypłaty
Wpływ na
wartość
aktywów w tys.
Wpływ na
wartość aktywów
netto w tys.
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
Udział w
aktywach w dniu
wypłaty
Udział w aktywach
netto w dniu
wypłaty
Wpływ na
wartość
aktywów w tys.
Wpływ na
wartość aktywów
netto w tys.
I. Przychody
ze zbycia lokat
funduszu
aktywów
niepublicznych
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NOTA-10 IV ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT NIEZWIĄZANY Z
WPŁYWEM DO FUNDUSZU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat
niezwiązany z wpływem do funduszu środków
pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z
transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić
niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w
rozrachunku transakcji na danym rynku
Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat
niezwiązany z wpływem do funduszu środków
pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z
transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić
niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w
rozrachunku transakcji na danym rynku
Transakcje zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych będących przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym
-
-
Transakcje zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych niebędących przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym
-
-
Transakcje zbycia lokat, dla których nie nastąpiła jeszcze płatność
-
-
Suma:
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
34
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym:
-
-
– stała część wynagrodzenia
-
-
– zmienna część wynagrodzenia
-
-
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
-
7
Opłaty dla depozytariusza
43
38
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów
37
38
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
-
-
Usługi w zakresie rachunkowości
113
103
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
Usługi prawne
1
3
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
4
31
Koszty odsetkowe
-
-
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Ujemne saldo różnic kursowych
-
-
Pozostałe, w tym:
71
60
Przygotowanie prospektu emisyjnego
31
-
Opłaty KDPW
6
27
Wprowadzenie Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu
-
17
Opłata za sponsora emisji
-
6
Pozostałe opłaty bankowe
14
7
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
z tytułu wynagrodzenia stałego
86
122
z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania
-
371
Suma:
86
493
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH
ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
-
-
-
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
35
INFORMACJA DODATKOWA
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym za bieżący okres sprawozdawczy
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte
w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym,
a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym
W dniach od 6 stycznia 2023 roku do dnia 27 stycznia 2023 roku trwały zapisy na certyfikaty
inwestycyjne serii AI. Emisja certyfikatów inwestycyjnych nie doszła do skutku.
W dniach od 7 lutego 2023 roku do dnia 28 lutego 2023 roku trwały zapisy na certyfikaty inwestycyjne
serii AJ. Emisja certyfikatów inwestycyjnych nie doszła do skutku.
W dniach od 7 marca 2023 roku do dnia 28 marca 2023 roku trwały zapisy na certyfikaty inwestycyjne
serii AK. W dniu 31 marca 2023 roku na Fundusz dokonał przydziału 233 certyfikatów inwestycyjnych
serii AK o łącznej wartości 397 tys. złotych.
3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych
danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi
sprawozdaniami finansowymi
Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym i w
porównywalnych danych finansowych a informacjami zawartymi w uprzednio sporządzonych
sprawozdaniach finansowych.
3a. Zbiorcza wartość aktywów i zobowiązań sklasyfikowanych na poszczególnych poziomach
(poziom 1, 2 lub 3) hierarchii wartości godziwej oraz informacja o łącznym udziale lokat,
które są wyceniane modelami z 2 i 3 poziomu hierarchii wartości godziwej w aktywach
netto Funduszu oraz o związanym z nimi ryzyku
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość składnika lokat
Udział w aktywach netto Funduszu
1
3 827 tys. zł.
93,96%
2
35 tys. zł
0,86%
3
0 tyś zł.
0%
Łączna wartość składników lokat, których wartość godziwa jest szacowana na poziomie 2 oraz 3
hierarchii wartości godziwej wynosi 35 tys. złotych, a łączny udział w aktywach netto Funduszu wynosi
0,86%.
Ryzyka związane z wyceną modelami z 2 i 3 poziomu hierarchii wartości godziwej:
• Ryzyko danych wejściowych – ryzyko wykorzystania w modelu nieprawidłowych, niewiarygodnych,
niekompletnych lub z niewłaściwego źródła danych;
• Ryzyko metodologii – ryzyko przyjęcia niewłaściwych założeń lub uproszczeń, w szczególności w
odniesieniu do danych nieobserwowalnych, wykorzystania niewłaściwych narzędzi, technik
wyceny lub metod (w tym statystycznych);
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
36
• Ryzyko zarządzania modelem i jego zmianami – ryzyko niewłaściwego skonstruowania modelu
pod względem obliczeniowym, a także możliwość braku odpowiedniego monitorowania,
zatwierdzania, wdrożenia czy aktualizowania modelu.
Opis czynników ryzyka związanych z działalnością Funduszu został szeroko opisany w sprawozdaniu
z działalności Funduszu.
3b. Kwoty przeniesień między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej,
powody tych przeniesień i stosowane przez fundusz zasady ustalania, kiedy przeniesienia
między poziomami powinny nastąpić
Stosowane przez fundusz zasady ustalania, kiedy przeniesienia między poziomami powinny nastąpić:
Powód przeniesienia
Rodzaj przeniesienia
Zanik aktywnego rynku dla danego aktywa
z poziomu 1 na poziom 2
Pojawienie się aktywnego rynku dla danego aktywa
z poziomu 2 na poziom 1
Zasady oceny aktywności rynku dla poszczególnych składników lokat są opisane w Nocie 1 do
niniejszego sprawozdania finansowego.
Brak przeniesień między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej.
3c. Opis technik wyceny modelami z 2 i 3 poziomu hierarchii wartości godziwej oraz zakres i
źródła danych obserwowalnych i nieobserwowalnych wykorzystywanych do ustalenia
wartości godziwej
Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą składnika lokat uznaje się:
a) Cenę z aktywnego rynku (poziom 1 hierarchii wartości godziwej),
b) W przypadku braku ceny z aktywnego rynku, cenę otrzymaną przy zastosowaniu modelu wyceny,
gdzie wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni
(poziom 2 hierarchii wartości godziwej),
c) W przypadku braku możliwości ustalenia ceny zgodnie z punktem a) i b) powyżej, wartość godziwą
ustaloną za pomocą modelu wyceny opartego o dane nieobserwowalne (poziom 3 hierarchii
wartości godziwej).
Akcje nienotowane, do momentu rozpoczęcia notowań wyceniane są według modelu z 2 poziomu
hierarchii wartości godziwej według wzoru:
C2 = E * ∆I
gdzie:
C2 - cena jednej akcji ustalona modelem z 2 poziomu hierarchii wartości godziwej,
E – cena emisyjna
∆I – zmiana procentowa indeksu branżowego, a w przypadku jego braku innego indeksu, w skład
którego wchodzą akcje spółek najbardziej zbliżone do branży i charakterystyki działalności spółki
wycenianej od dnia rejestracji emisji akcji spółki w KRS do dnia wyceny.
Obligacje i instrumenty rynku pieniężnego, dla których nie jest możliwe określenie rynku aktywnego,
których termin zapadalności jest dłuższy niż 92 dni wycenia się według modelu z 2 poziomu hierarchii
wartości godziwej:
• model zbudowany jest na bazie oczekiwanych przepływów pieniężnych skalkulowanych dla
danego instrumentu;
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
37
• na potrzeby wyliczenia czynników dyskontowych stosowanych do kalkulacji stóp spot i forward dla
różnych terminów zapadalności przypadających na daty końca poszczególnych okresów płatności
konstruowana jest krzywa z cen pozyskanych z serwisu Bloomberg dla stawek WIBOR, FRA i IRS
dla różnych terminów zapadalności;
• dla poszczególnych dat węzłowych w krzywej wyznacza się współczynniki dyskontowe;
• dla obligacji zmiennokuponowych dokonywana jest estymacja stóp forward;
• na potrzeby zdyskontowania przepływów dla danego instrumentu wylicza się współczynniki
dyskontowe;
• marża kredytowa jest spreadem wyliczanym podczas kalibracji modelu do ceny ostatniej znaczącej
transakcji rynkowej dla danego instrumentu na dzień zawarcia tej transakcji. W przypadku braku
znaczącej transakcji rynkowej do wyliczenia spreadu przyjmuje się inny instrument tego samego
emitenta lub instrument innego emitenta o zbliżonej branży i podobnych warunkach emisji;
• za znaczącą transakcję uznaje się transakcję, której parametry są znane, której data zawarcia jest
nie starsza niż 3 miesiące od dnia kalibracji oraz której wolumen jest istotny względem posiadanej
pozycji na danym instrumencie lub względem wolumenu obrotu w danym miesiącu;
• dla instrumentów, dla których emitent ma prawo wcześniejszego wykupu, wyliczana jest wartość
instrumentu na każdy dzień wcześniejszego wykupu przy założeniu że może nastąpić on w dniu
płatności odsetek. Jeżeli wśród uzyskanych wartości są niższe niż cena brudna wyliczona z
modelu, jako wycenę przyjmuje się najniższą z tych wartości.
Jeżeli nie jest możliwe ustalenie wyceny obligacji i instrumentów rynku pieniężnego zgodnie z opisem
powyżej, obligacje i instrumenty rynku pieniężnego wycenia się według modelu z 2 lub 3 poziomu
hierarchii wartości godziwej:
• ustalenie poziomu ratingu emitenta, a w przypadku braku oficjalnego ratingu wylicza się ten rating
modelem EM Score Altmana,
• dobranie grupy porównawczej obligacji notowanych, dla których rating emitenta jest zbliżony do
ratingu wycenianego instrumentu i możliwie z tej samej lub zbliżonej branży,
• ustalenie dla każdego papieru z grupy porównawczej YTM oraz zapadalności, ustalenie stopy
wolnej od ryzyka (SWR) dla każdej zapadalności,
• kalkulacje marż rynkowej poprzez odjęcie od YTM stopy SWR dla każdego papieru z grupy
porównawczej,
• ustalenie marży rynkową jako medianę marż poszczególnych instrumentów z grupy;
• zastosowanie stopy dyskonta złożonej z ustalonej marży rynkowej, SWR na dzień wyceny
ustalonej dla zapadalności wycenianego instrumentu oraz narzutu na ryzyko płynności i ryzyka
specyficzne uzależnione od wysokości ratingu emitenta. Stopa dyskontowa może zostać
skorygowana podczas kalibracji modelu do ceny ostatniej znaczącej transakcji rynkowej na danym
instrumencie. Za znaczącą transakcję uznaje się transakcję, której parametry są znane, której data
zawarcia jest nie starsza niż 3 miesiące od dnia kalibracji oraz której wolumen jest istotny względem
posiadanej pozycji na danym instrumencie lub względem wolumenu obrotu w danym miesiącu.
Wartość godziwa instrumentów pochodnych nienotowanych na aktywnym rynku, w tym kontraktów
terminowych (ang. forward) oraz kontraktów zamiany oprocentowania typu IRS określana jest metodą
zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Do dyskontowania przepływów pieniężnych
używane są stawki z krzywych OIS (ang. overnight indexed swaps) uwzględniających walutę, w której
denominowany jest depozyt zabezpieczający dla danego instrumentu.
3d. W przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości
godziwej – uzgodnienie bilansu otwarcia i bilansu zamknięcia
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub
zobowiązań sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
38
3e. W przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości
godziwej – kwotę łącznych zysków lub strat za okres sprawozdawczy
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub
zobowiązań sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
3f. Opis procesu wyceny przeprowadzonego przez fundusz w przypadku regularnych i
nieregularnych wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii
wartości godziwej
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub
zobowiązań sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
3g. Opis wrażliwości wyceny wartości godziwej na zmiany nieobserwowalnych danych
wejściowych w przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3
hierarchii wartości godziwej
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub
zobowiązań sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych
tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z
operacji i rentowność funduszu
a) Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny
aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Fundusz nie dokonywał korekty aktywów netto.
b) Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na
certyfikat inwestycyjny
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Fundusz nie dokonywał zawieszenia wyceny
aktywów netto.
c) Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez
Fundusz
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się
transakcji zawieranych przez Fundusz.
d) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły błędy podstawowe
5. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz
Zdaniem Zarządu Towarzystwa nie występują niepewności wskazujące na zagrożenie kontynuowania
działalności Funduszu i w związku z tym sprawozdanie finansowe Funduszu nie zawiera korekt.
5a. Informacje o ustanowionych zastawach rejestrowych
Nie wystąpiły.
5b. Informacje o certyfikatach inwestycyjnych nieopłaconych w całości ceny emisyjnej
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
39
Nie wystąpiły.
5c. Informacje o dokonanych odpisach aktualizujących wartość aktywów Fundusz
Nie wystąpiły.
5d. Informacje o aktywach funduszu, w odniesieniu do których minął termin płatności lub
występują opóźnienia w regulowaniu odsetek lub innych zobowiązań umownych
Nie wystąpiły.
5e. Informacje o przestrzeganiu ustawowych ograniczeń inwestycyjnych
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Towarzystwo nie identyfikuje przekroczeń ustawowych oraz statutowych
ograniczeń limitów inwestycyjnych.
6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny
sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian
1) Istotnym zdarzeniem mogącym w dalszym ciągu wpływać na wyniki finansowe Funduszu był
zbrojny atak Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Rosyjska agresja ma ogromny wpływ na rynki
finansowe, ogranicza skłonność inwestorów do ryzyka i zwiększa zmienność. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania konflikt w Ukrainie nie ma wpływu na założenie
o kontynuacji działalności Funduszu. Nie stwierdzamy także konieczności wprowadzenia zmian
do niniejszego sprawozdania.
2) Informacje wynikające z art. 7 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852
z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje,
zmieniającego rozporządzenie (UE) 2019/2088 (EU Taxonomy):
Inwestycje w ramach tego produktu finansowego nie uwzględniają unijnych kryteriów
dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej.
3) Podmiotem prowadzącym księgi rachunkowe do dnia 27 listopada 2022 roku była Tectona Fund
Operations Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Od dnia 28 listopada 2022 roku prowadzenie
ksiąg zostało przeniesione do EQUES Investment TFI S.A.
Brak innych informacji, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej,
finansowej, wyniku z operacji i ich zmian.
EQUES AKCJI SEKTORA PRYWATNEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
40
Warszawa, dnia 12 kwietnia 2023 roku
Podpisy osób reprezentujących Towarzystwo zarządzające Funduszem:
Podpisano kwalifikowanym Podpisano kwalifikowanym Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym podpisem elektronicznym podpisem elektronicznym
Tomasz Korab Kamil Chylak Jakub Liebhart
Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
EQUES INVESTMENT TFI S.A. EQUES INVESTMENT TFI S.A. EQUES INVESTMENT TFI S.A.
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego:
podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
Katarzyna Skrok
Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy
EQUES INVESTMENT TFI S.A.